国金证券发布公告表示专业股票配资平台查询，AI大模型给消费电子和IOT硬件带来了新的发展机遇，有望持续带动硬件创新、产业链价值量提升和加快换机周期。苹果硬件创新和成长趋势逐渐清晰，2025年IPhone17有望迎来硬件及端侧AI大创新，2026年苹果有望推出折叠手机/iPad和智能眼镜。AI智能眼镜百花齐放，有望迎来爆发式增长。半导体自主可控是大势所趋，看好半导体设备/零部件、材料及国产算力产业链。2025年看好苹果产业链、AI眼镜、AI驱动及自主可控受益产业链。

　　苹果iPhone开启新一轮创新与成长。通过AI赋能，iPhone17有望在SOC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升，苹果产业链细分龙头公司估值合理，2025-2026年苹果硬件/端侧模型创新及销量增长趋势确定，预测在SE4、Slim机型（轻薄款）及折叠手机的带动下，2025-2027年iPhone销量将快速增长，2023年iPhone销量为2.25亿台，预测2026年iPhone销量有望达到2.6-2.8亿台。

　　AI智能眼镜有望迎来爆发式增长。Meta和雷朋的第二代产品Meta Ray-Ban在接入AI大模型后，销量大幅增长，多家厂商发布AI智能眼镜，包括百度、Looktech、Rokid、Inmo等，根据产业链调研，国内至少有50个团队在做AI眼镜，当中不乏华为、小米、vivo、荣耀等硬件厂商，海外大厂苹果、微软、Meta、谷歌、OpenAI、亚马逊等也在积极布局。2025-2026年带显示功能的智能眼镜有望崛起，未来三年智能眼镜有望迎来爆发式增长。

　　AI云端算力硬件需求持续旺盛。北美四大云厂商2024年三季度合计资本开支588.6亿美元，同比增长59%，其中亚马逊三季度资本支出同比增长81%，达到226亿美元，微软三季度资本支出达到149亿美元，同比增长50%。云厂商资本开支继续保持高增长，英伟达Blackwell芯片需求强劲，预测2025年供不应求，继续看好AI云端算力产业链。

　　Ai驱动周期复苏，PCB迎来新机遇。PCB作为周期性成长行业，在去年经历了需求承压之后开始迎来了新一轮的向上周期专业股票配资平台查询，PCB整个行业的修复在2024年的第一季度就开始充分体现，至第三季度A股PCB和CCL行业基本上保持了同比增长的态势，根据prismark的预估，2023-2028年全球PCB产值复合增长将达到5.4%。AI云端算力对PCB需求大幅增长，也带动PCB技术不断升级，高多层板、载板、HDI是关键的成长方向，英伟达GB200机架HDI板需求激增，交换机不断升级，带动高多层PCB量价齐升，AI-GPU算力芯片的爆发也带动了IC载板需求快速增长。